Den store grundspekulant C.L.Ibsen opkøbte i den sidste del af 1800-tallet og indtil sin død i 1917 næsten alt hvad der var tilbage af de bernstorffske gårde med henblik på udstykning til villagrunde for den hastigt ekspanderende storby, der udviklede sig mod nord efter demarkationsservitutterne blev ophævet omkring voldene til middelalderbyen. Baron Knuth havde forsøgt sig med salg til et norsk konsordie i 1898, men enten var de for tidligt ude eller

manglede flair for ejendomsspekulation, som Ibsen åbenbart beherskede til fulde. Nu blev der kloakeret og anlagt nye veje over de tidligere marker og Rygaards fortid som landsted var definitivt passé. Overretssagfører Johannes Werner var med i det konsortium, der forestod udstykningerne og overtog selv Rygaard i 1916 som sin egen bolig tillige med en del af den store landskabspark.